Задолженность населения по кредитам выросла рекордными темпами за последний год — в октябре прирост составил сразу 335 млрд рублей. Хотя ключевая ставка все еще остается на высоком уровне, накопился отложенный спрос. Поэтому даже незначительное снижение ставок побудило людей брать новые займы. К тому же перед возможным ужесточением условий семейной программы россияне активно оформляли ипотеку. Суммарный объем ссуд у населения превысил 38 трлн рублей. О том, существуют ли риски высокой закредитованности граждан и станет ли в следующем году легче получить заемные средства, рассказывается в материале «Известий».

Почему подскочили долги по займам у россиян

По данным Центробанка, которые проанализировали «Известия», общий портфель кредитов населения в октябре увеличился на 335 млрд рублей и достиг 38,3 трлн. Это рекордный месячный прирост с сентября 2024 года. Активность граждан в кредитовании выросла, несмотря на то что ключевая ставка все еще оставалась на очень высоком уровне. 24 октября совет директоров Банка России снизил ставку с 17% до 16,5%.

Рост объясняется накопленным отложенным спросом в период удержания ключевой ставки на рекордных значениях. По словам управляющего фондом и основателя финтех-платформы SharesPro Дениса Астафьева, даже небольшое снижение банковских ставок и ожидания смягчения денежно-кредитной политики подстегнули спрос.

Еще одним фактором роста стало снижение для банков надбавок по высоким рискам с 1 сентября, отметил руководитель направления по развитию потребительского кредитования Инго Банка Дмитрий Долженко.

При этом из общего прироста в 335 млрд рублей львиную долю — 289 млрд — составили обеспеченные ипотечные кредиты, обратил внимание управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. В первую очередь повышенный спрос приходился на семейную программу из-за ожиданий ужесточения ее правил, в том числе вероятного ограничения на выдачу лишь одной льготной ипотеки семье, указал он.

Сегмент автокредитования в октябре прибавил 93 млрд рублей, следует из отчета ЦБ — такую динамику, по словам Дмитрия Грицкевича, связали с существенным повышением утильсбора. Одновременно необеспеченные займы продолжают сокращаться, отметил Денис Астафьев.

В банке «Дом.РФ» зафиксировали рост спроса на потребительские кредиты в октябре примерно на 10% по сравнению с 2024 годом, сообщили в кредитной организации.

С января по октябрь 2025 года общий объем долгов населения вырос лишь на 1,49 трлн рублей — это минимальный прирост за последние восемь лет, отмечает Банк России. Для сравнения: за тот же период 2024-го кредитный портфель населения увеличился на 4,86 трлн рублей, а в 2023-м — на 5,7 трлн. Даже в 2022-м, когда ЦБ поднимал ключевую ставку до сопоставимого уровня (20%), рост составил более 2 трлн.

По мнению Дениса Астафьева, такая картина свидетельствует скорее о резком месячном всплеске в октябре, чем о массовом разогреве кредитования в течение года.

Когда кредиты в России станут доступнее

«Известия» спросили ЦБ, видит ли регулятор риски в резком росте долгов по кредитам у населения.

С позиции инфляции однократный рост на 335 млрд в октябре пока не представляет угрозы — годовые темпы роста кредитования остаются умеренными, пояснил Денис Астафьев из SharesPro. Точечные риски возможны в сегментах жилья и автомобилей, однако «кредитного перегрева» экономика не демонстрирует.

В то же время риск высокой закредитованности населения существует, полагает начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев. По его мнению, об этом свидетельствует рост просрочек по потребительским ссудам — они увеличиваются уже два квартала подряд.

На фоне ухудшения качества потребительских кредитов и ужесточения требований банков часть заемщиков переходит в микрофинансовые организации. В отдельных случаях это может приводить к усилению их закредитованности, говорится в материале ЦБ, подготовленном на основе данных бюро кредитных историй.

Проблема пока не считается чрезмерно острой, отметил Денис Астафьев. По его словам, риски чрезмерной закредитованности затрагивают отдельные домохозяйства, но регулятор ограничивает их системными мерами.

В результате за первое полугодие 2025 года задолженность заемщиков, имеющих три и более кредита, сократилась на 0,4 трлн до 18 трлн рублей, следует из анализа ЦБ. Тем не менее на эти заемщики по-прежнему приходится около половины общей задолженности.

В настоящий момент доступность кредитов для населения остается низкой: этому препятствуют высокие процентные ставки и строгие требования банков при одобрении заявок.

Независимый эксперт Андрей Бархота считает, что доступность заемных средств начнет расти лишь при более заметном улучшении доходов и благосостояния населения. Для этого, по его оценке, понадобится не только снижение ключевой ставки на 2–3 п.п. в следующем году, но и рост числа рабочих мест. Соответственно, в лучшем случае это может произойти к концу 2026 года, резюмировал он.

Массового кредитного бума в следующем году ожидать не стоит, полагает Денис Астафьев: необеспеченная розница останется под регуляторными ограничениями. После снижения ключевой ставки кредиты станут дешевле по цене, но более требовательными по отношению к заемщикам, добавил Олег Абелев. Тем не менее умеренный рост долгов продолжится из-за накопленного спроса на крупные покупки.