Меры господдержки для сектора МСП стали актуальнее на фоне того, что бизнесу сложно пересматривать условия по своим кредитам, выяснили «Известия». В III квартале спрос на реструктуризацию займов сократился на 20% — эксперты связывают это не только со снижением ключевой, но и ужесточением требований банков к проведению этих процедур. В таком случае программы поддержки — льготные ссуды для МСП, «зонтичные» поручительства, кредитные каникулы — приобретают всё большее значение. На что еще может рассчитывать малый и средний бизнес — в материале «Известий».

Помощь малому бизнесу

В условиях курса на импортозамещение вопрос поддержки малого и среднего бизнеса приобрел особое значение. Небольшие компании сегодня сталкиваются с целым рядом сложностей: высокие процентные ставки, ограниченный доступ к длинным деньгам, рост затрат на логистику, коммунальные услуги, аренду, считает президент ТПП РФ Сергей Катырин. При этом МСП занимают существенную долю в экономике — на них приходится более 20% ВВП и около 40% всех рабочих мест, обратил внимание финансовый советник и основатель Rodin.Capital Алексей Родин.

Одна из мер поддержки МСП в России — программа инвесткредитования в приоритетных отраслях. Сейчас оно распространено лишь на несколько областей — обрабатывающее производство, туризм, научная и техническая деятельность, а также IT, напомнил гендиректор Корпорации МСП Александр Исаевич. Компании могут получить ссуду по ставке на 3,5 п. п. ниже ключевой. Также есть специальная льготная программа кредитования для инновационных и малых технологических компаний (МТК).

Кроме того, до 2030 года продолжают выдавать «зонтичные» поручительства. Если субъекту МСП не хватает имущества для залога во время кредитования, государство может взять на себя часть риска и фактическим выступить поручителем. Эта мера действует для всех отраслей, кроме подакцизных и добычи полезных ископаемых. Сумма поручительства может достигать 1 млрд рублей, пояснил Александр Исаевич. Благодаря «зонтичному» механизму малые и средние предприятия уже смогли привлечь более 1,1 трлн рублей финансирования.

Также с 1 октября в России заработали кредитные каникулы для МСП и самозанятых — это отсрочка до полугода, которая предоставляется на ссуды, взятые для покрытия расходов и направленные на развитие бизнеса, а также на инвестиционные займы. Максимальный размер взятых средств, по которому планируется предоставлять льготный период, для микропредприятий составит 60 млн рублей, для малых компаний — 400 млн, для средних — 1 млрд, а для самозанятых — 10 млн.

Такие нормы позволяют временно приостанавливать выплаты по кредитам, давая предпринимателям возможность стабилизировать бизнес и вернуться к нормальной финансовой деятельности, отметил гендиректор Корпорации МСП. Это одна из действенных мер поддержки, которая способствует снижению объемов просрочек.

Сейчас важно, чтобы действующие льготные программы кредитования МСП сохранялись и в 2026 году, подчеркнул Сергей Катырин. Дополнительно стоит расширять гарантийные инструменты и программы компенсации затрат для предпринимателей, работающих в высокорисковых отраслях. Эти меры помогут сгладить влияние высокой ключевой ставки и снизить риски неплатежей.

Как работать в условиях высоких ставок

МСП также могут получить финансирование и на рыночных условиях, однако ставки в крупнейших банках начинаются от 18% годовых. При рекордной ключевой в 21% этот показатель доходил до 30%, но даже сейчас нагрузка остается высокой.

Проблемы при получении кредита могут возникнуть, если предприятие не пересмотрело подход к своей работе на рынке в связи с изменением экономической ситуации в стране и мире. Либо задержка в выдаче кредитов связана с техническими процедурами, например с длительной идентификацией бенефициара через госсервисы, уверен член совета московской «Деловой России», основатель группы компаний «Инсек» Алексей Бегаев.

При этом для компаний очень важна возможность реструктуризировать свой долг, если она окажется в сложной ситуации. В таком случае заемщик может запросить у банка изменение условий ссуды — например, увеличение срока кредитования со снижением ежемесячного платежа, перенос части платежей на более поздний срок или снижение процентной ставки.

Однако в последнее время такая мера стала менее востребованной у компаний — предприятия МСП реже обращаются за реструктуризацией кредитов. С июля по сентябрь 2025 года почти 60 тыс. игроков сектора МСП подали заявки на смягчение условий ссуд — это на 20% меньше по сравнению с предыдущим отчетным периодом, следует из данных Банка России («Известия» их проанализировали). И это рекордное снижение как минимум с начала 2023 года.

По наиболее свежим данным регулятора, к 1 сентября 2025-го общая задолженность малых компаний составила 525,4 млрд рублей. В пресс-службе Банка России «Известиям» заявили, что сокращение числа заявок на реструктуризацию кредитов МСП главным образом связано со снижением ключевой и ожиданиями участников рынка последующего смягчения денежно-кредитной политики (ДКП).

С октября 2024-го по июнь 2025 года регулятор держал ставку на рекордно высоком уровне в 21%. После этого ЦБ приступил к постепенному снижению — на последнем заседании 24 октября он установил ее в 16,5%. При этом у большинства корпоративных заемщиков среди малого бизнеса сейчас кредит взят по плавающей ставке — со снижением ключевой процент снижается, обратил внимание председатель комитета «Опоры России» по финансовым рынкам Сергей Борисов.

Также снижение интереса к классической реструктуризации объясняется тем, что у МСП появился более гибкий набор финансовых инструментов и адаптированные к новым условиям решения, подчеркнул доцент кафедры экономики и финансов общественного сектора Президентской академии Даниил Гоненко.

Более того, компании обращаются за реструктуризацией, когда не могут получить рефинансирование — новый кредит с более низким процентом для покрытия старого долга, подчеркнула ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Сейчас, на фоне снижения ключевой, у бизнеса появляется такая возможность, поэтому они меньше нуждаются в изменении условий по задолженности.

Требования банков по заявкам на реструктуризацию стали жестче, а выгода для компаний, которые уже прошли самые тяжелые выплаты, оказывается небольшой, считает основатель и гендиректор «Рутмарк» Игорь Морозов. Заемщикам приходится собирать большой пакет документов и проходить детальную проверку, чтобы банк оценил риски.

В итоге многие фирмы предпочитают либо вносить платежи по графику, либо искать альтернативные способы поддержки, поскольку реструктуризация всё чаще не дает ощутимой «разгрузки», добавил он. По словам Сергея Катырина из ТПП, сейчас бизнес всё чаще старается искать внутренние резервы — снижать издержки, объединяться, переходить на более простые налоговые режимы.

На рынке остались компании, которые имеют в основном краткосрочные кредиты, и для них реструктуризация не представляет интереса, отметил член совета московской «Деловой России» и основатель группы компаний «Инсек» Алексей Бегаев. Есть и предприятия, которые осознают, что ухудшение экономической обстановки нельзя компенсировать получением нового займа. В целом ситуация показывает, что компании выбирают разные подходы к управлению долговой нагрузкой в зависимости от своих финансовых условий.