Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) сегодня представляют собой удобный вариант вложений для людей с различным опытом — от тех, кто только начинает, до опытных игроков рынка. Такое мнение высказал партнер Capital Lab Евгений Шатов в беседе с «Известиями» 22 июля.
«ПИФ — это способ совместного инвестирования, при котором деньги участников объединяются и находятся под управлением специализированной компании, приобретающей активы: акции, облигации, объекты недвижимости и прочее. Вкладчики при этом владеют долями фонда, именуемыми паями», — пояснил эксперт.
По словам Шатова, в России ПИФы делятся на группы по двум параметрам: ликвидности и типу активов. По степени доступности средств выделяют открытые, интервальные и закрытые фонды. В зависимости от активов различают фонды акций, облигаций и недвижимости. Открытые ПИФы (ОПИФ) дают возможность приобретать и погашать паи в любой рабочий день. Они отличаются высокой ликвидностью и небольшим минимальным взносом — от 1 до 3 тысяч рублей. Такие фонды, отметил Шатов, оптимальны для новичков, так как позволяют гибко распоряжаться деньгами. Однако у них есть и минусы: «узкий выбор активов (например, невозможность вложиться в недвижимость) и средний уровень доходности».
Говоря об интервальных ПИФах (ИПИФ), Шатов указал, что операции с ними проводятся только в определенные периоды — обычно раз в квартал. Их ликвидность умеренная, и чаще они ориентированы на квалифицированных инвесторов. Плюсом такого формата эксперт назвал возможность долгосрочного планирования, а главным недостатком — «отсутствие быстрого доступа к деньгам».
Закрытые ПИФы (ЗПИФ), как подчеркнул Шатов, предлагают паи только на этапе формирования фонда, а их погашение происходит через 3–15 лет. У них низкая ликвидность и высокий порог входа (от 300 тысяч рублей). Их преимущество — доступ к эксклюзивным активам (стартапы, недвижимость, инфраструктура), а недостаток — риск длительной «блокировки» средств.
Отдельно эксперт остановился на биржевых ПИФах (БПИФ/ETF), выделив их удобство и высокую ликвидность.
«Биржевые фонды (БПИФ/ETF) — особый вид ПИФов, чьи паи торгуются на бирже, как обычные акции. Они обеспечивают максимальную ликвидность и работают по принципу пассивного управления (следуют за индексом). Их плюсы — низкие комиссии (0,5–1,5%) и прозрачность активов, а минус — сильная зависимость от рыночных колебаний», — отметил он.
Среди общих достоинств ПИФов Шатов перечислил диверсификацию, профессиональный менеджмент, налоговые преференции (отсутствие НДФЛ при владении паем более трех лет) и доступность — от 1 тысячи рублей. В числе рисов он назвал комиссии (0,5–5%), возможные потери в кризисы и ограничения на вывод средств в ИПИФ и ЗПИФ. Кроме того, государство не гарантирует доходность.
По словам эксперта, оптимальный срок для инвестиций в ПИФы — от 3 до 5 лет, так как это позволяет снизить влияние рыночной волатильности. Он добавил, что ПИФы идеально подходят для начинающих, а также могут служить инструментом диверсификации, например, через фонды недвижимости.
В то же время Шатов предупредил, что ПИФы не подходят для краткосрочных целей, инвесторов, не готовых к риску, а также тех, кто хочет полностью контролировать свои средства или не доверяет управляющим компаниям.
«Таким образом, ПИФы — это инструмент для тех, кто готов передать управление профессионалам и ориентирован на долгосрочную доходность. Чтобы снизить риски, стоит комбинировать разные типы фондов (например, облигационные и недвижимость) и обязательно проверять лицензию УК на сайте Банка России», — резюмировал он.
Ранее, 10 июня, частный инвестор и основатель «Школы практического инвестирования» Федор Сидоров в интервью «Известиям» отметил, что выбор инвестиционных инструментов во многом зависит от сроков: одни выгодны в краткосрочной перспективе, другие — на длинной дистанции. Для быстрых вложений, по его мнению, по-прежнему актуальны банковские депозиты. Даже после снижения ключевой ставки до 20% они предлагают 16–19% годовых, причем чем короче срок, тем выше доходность.
Следите за главными новостями в нашем канале в мессенджере МАХ