На предстоящем заседании 25 июля Банк России может принять решение о снижении ключевой ставки. Это продолжит тренд, начатый в июне, и, по мнению экспертов, повлияет на динамику процентных ставок по кредитам и депозитам. Соответствующая информация появилась 21 июля в издании «Деловой Петербург».
«У регулятора есть все предпосылки для более активного смягчения денежно-кредитной политики, чтобы привести её в соответствие с замедлением инфляции и минимизировать её влияние. Вероятность снижения ставки в пятницу высока. Мы ожидаем сокращения на 1,5–2 процентных пункта, а к концу года ключевая ставка может достичь 16%», — поясняет Денис Попов, аналитик банковского и финансового рынка ПСБ.
Виктор Григорьев, управляющий директор банка «Санкт–Петербург», отмечает, что июльское решение может задать вектор дальнейшего смягчения политики ЦБ. Однако темпы снижения будут зависеть от множества факторов, включая риск ослабления рубля, что способно спровоцировать подорожание товаров и замедлить процесс уменьшения ставок.
«Условия для снижения остаются благоприятными. Более того, банковский сектор уже начал адаптироваться, существенно сократив ставки по вкладам для физических лиц в июле», — добавляет Вадим Федотов, руководитель финансового департамента банка «Александровский».
Отмечается, что кредитные организации уже опережают действия регулятора: доходность по депозитам снижается быстрее, чем ключевая ставка. По данным «Финуслуг», за последние полтора месяца средние ставки по трёхмесячным вкладам в крупнейших банках упали на 1,7 п.п., по шестимесячным — на 2 п.п., по годовым — на 2,3 п.п.
На практике это означает, что банки больше не предлагают свыше 16% годовых по долгосрочным вкладам, тогда как в начале лета такие предложения доходили до 18%. В ответ на снижение доходности клиенты всё чаще выбирают краткосрочные и гибкие продукты.
«Сейчас наибольшим спросом пользуются трёхмесячные вклады, так как именно на этот срок банки предлагают наиболее выгодные условия. Короткие депозиты позволяют кредитным организациям оперативно пересматривать условия при дальнейшем снижении ставок», — объясняет Андрей Счастливый, эксперт по сберегательным продуктам МТС Банка.
В отличие от депозитов, кредитные ставки меняются медленнее. По данным на конец июня, средняя ставка по необеспеченным займам выросла на 0,15 п.п. (до 33,96%), по залоговым — на 0,12 п.п. (до 28,03%). Однако в некоторых сегментах уже наблюдается понижение.
«Процентные ставки по потребительским кредитам начали снижаться, и решение ЦБ, скорее всего, укрепит эту тенденцию», — комментирует Андрей Афанасьев, руководитель направления потребительского кредитования банка «Санкт-Петербург».
Следующее заседание регулятора запланировано на 12 сентября. Осенние сценарии будут зависеть от динамики инфляции, курса национальной валюты и бюджетной политики.
«Впервые за несколько лет ставки по вкладам снижаются быстрее ключевой. Это связано с ожиданиями рынка, что к концу 2025 года она опустится до более комфортных значений, около 16% годовых», — подчеркивает Анатолий Вожов, заместитель председателя правления РосДорБанка.
Эксперты рекомендуют не затягивать с финансовыми решениями. Если планируется кредит, лучше оформить его сейчас, а затем рассматривать рефинансирование. При выборе вклада стоит распределить средства между краткосрочными и среднесрочными продуктами.
«В текущих условиях разумно диверсифицировать депозитный портфель: часть средств разместить на короткий срок под максимальный процент, другую — на средний срок с возможностью пополнения. Такой подход обеспечивает предсказуемость дохода, а управляемые вклады добавляют ликвидности», — отмечает Вожов.
20 июля председатель думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков заявил, что к концу года ключевая ставка может достичь 15%, при этом оптимальным для экономики уровнем он назвал 7%. По его словам, возможны разные варианты развития событий, но наиболее вероятен сценарий снижения до 15%.
Актуальные новости — в Telegram-канале «Известий» МАХ