В настоящее время в России складываются благоприятные условия для накопления средств на фоне высокой ключевой ставки. По мнению экспертов, трудящиеся россияне при дисциплине в расходах и регулярных отчислениях в размере 20–30% от месячного дохода смогут собрать около 1 млн рублей всего за 1,5–2 года. Подробности выясняли «Известия».
Депозитный бумИз-за высокой ключевой ставки банки могут удерживать доходность по вкладам выше 10%, поэтому депозиты остаются востребованным и надежным способом сохранить и приумножить капитал, сходятся во мнении опрошенные эксперты. Они ожидают, что по крайней мере в первом полугодии 2026 года доходность по депозитам сохранится на высоком и стабильном уровне. Длительность этого тренда, по словам руководителя департамента продаж и клиентской поддержки «Альфа-Форекс» Александра Шнейдермана, будет зависеть от действий Банка России.
— На решение ЦБ по ключевой ставке в феврале повлияют прежде всего данные по инфляции в России за декабрь и январь, — предположил он.
Эксперт также отметил влияние внешних факторов, в частности геополитики.
— По нашим прогнозам, доллар, вероятно, продолжит закрепляться в диапазоне 76-81 рублей, а евро — по 90-95 рублей, — говорит он.
По оценке Шнейдермана, такие уровни курса создают условия для постепенного смягчения монетарной политики регулятора, что позволит ослабить рубль с целью увеличения экспортных поступлений в бюджет. В результате этого ставки по депозитам могут пойти вниз.
Завлабораторией анализа институтов и финансовых рынков Президентской академии Александр Абрамов уверен, что в 2026 году ключевая ставка будет снижаться быстрее, чем многие ожидали в конце 2025 года.
— Проблема экономического роста становится приоритетом экономической политики. При сохранении текущего тренда на замедление инфляции ключевая ставка может опуститься ниже 10% уже к концу 2026 года, — прогнозирует он.
Преподаватель учебного центра «Финам» Максим Тарвердиев относится к рублевым депозитам более скептически.
— Рублевые вклады очень редко превышают уровень инфляции, поэтому годятся только для сохранения рублевых сбережений, но не защищают от девальвации, — говорит он.
По его мнению, для защиты сбережений стоит обратить внимание на валютные инструменты.
Адаптация к целямЭксперты напоминают, что 2026 год продолжит эпоху нестабильности, поэтому при выборе инвестиционной стратегии важно понимать личные цели и задачи каждого гражданина, подчеркивает Максим Тарвердиев.
— Если необходимо долгосрочно сберечь и приумножить свои накопления, разумнее выбрать два самых надежных инструмента: американский доллар и золото. Золото испокон веков было эталоном стабильности, поэтому в текущих условиях оно также станет универсальным средством сохранения и платежа. Американский доллар, наоборот, должен устроить фееричный взлет перед провалом, потому что подавляющее большинство активов в мире торгуется именно за доллар, в том числе производные инструменты.
По мнению эксперта, резкая переоценка активов приведет к массовым распродажам и резкому спросу на доллар, предложение которого окажется ограниченным.
Другие инструментыПри смягчении денежно-кредитной политики вновь возрастет привлекательность и других инструментов, в частности облигаций федерального займа, убеждены опрошенные специалисты.
— Это инструмент от надежного заемщика — государства, доступный и понятный на фоне некоторых других биржевых инструментов. Начать инвестировать можно даже с небольшим капиталом. ОФЗ можно купить и продать в любой момент — их ликвидность стабильная и высокая, — гоорит Александр Шнейдерман.
Шнейдерман считает, что снижение ключевой ставки вернет часть частных инвесторов с банковских вкладов, в том числе на внебиржевой валютный рынок, а интерес к ОФЗ в первом полугодии 2026 года будет расти.
Абрамов отмечает, что помимо ОФЗ граждане проявят интерес к надежным корпоративным облигациям с фиксированной доходностью, которые дают возможность зафиксировать доход до погашения на несколько лет.
— Текущая доходность к погашению по таким инструментам остается высокой — на уровне 14–15%, что делает их реальной альтернативой банковским вкладам для тех, кто обеспокоен сохранностью своих сбережений, — говорит он.
В качестве дополнения к основным активам эксперт видит перспективу вложений в золото через биржевые фонды: по мнению Абрамова, цены на металл, вероятно, продолжат рост в 2026 году ввиду сохраняющейся турбулентности мировой экономики и отсутствия явных признаков стабилизации.
Максим Тарвердиев, напротив, называет акции российских компаний рискованными.
— Это самый популярный инструмент для более продвинутых инвестиций среди наших сограждан, однако за тот же 2025 год акции демонстрируют околонулевую динамику. На более длительном промежутке времени акции выглядят гораздо перспективнее, но нужно понимать, что они номинированы в рублях, а рубль — это региональная валюта. Поэтому стоит рассмотреть динамику российских акций в долларах, а долларовый индекс РТС находится около минимальных отметок 2008 года и не дал доходности вовсе, — поясняет эксперт свою позицию.
Он также отмечает высокие риски в криптовалюте и акциях иностранных эмитентов.
— Топовые рынки находятся в серьезной перекупленности, а весь рост предыдущих лет был инициирован заемными средствами. В случае завершения поступления кредита в рынок акции и криптовалюта станут очень опасными, — говорит он.
Как не потерять деньгиВ 2026 году население столкнется с уменьшением процентных доходов, к которым они привыкли в 2025 году, и это может подтолкнуть людей к поспешным решениям, предупреждает Александр Абрамов.
— Многие, вероятно, будут стремиться найти вложения, которые по-прежнему приносят высокую доходность, не всегда уделяя должное внимание рискам. В этом заключается основная опасность, подстерегающая частных инвесторов. Искать доходность рекомендуем прежде всего среди традиционных финансовых инструментов, избегая рискованных и малопрозрачных альтернативных активов — таких как криптовалюты, токены и им подобные, — предупреждает он.
Тем, кто готов идти на риск, эксперт советует рассмотреть умеренные вложения в диверсифицированный портфель акций — их привлекательность может вырасти по мере снижения ключевой ставки.
— И это несмотря на слабые текущие финансовые результаты многих компаний, поскольку значительная часть бумаг остается недооцененной, — продолжает он. — Считаю, что у российского фондового рынка есть определенный потенциал роста в 2026 году.
Абрамов также рекомендует хеджировать валютные риски не через покупку наличной валюты, а с помощью валютных облигаций — например, юаневых выпусков Минфина или бумаг надежных корпоративных эмитентов в иностранной валюте.
При выборе инструментов для формирования финансовой подушки Александр Шнейдерман настаивает на выборе активов в российской юрисдикции и обращении только к лицензированным инвестиционным компаниям.