В России нарастает вероятность системного банковского кризиса из-за увеличения просроченных кредитов, отмечают аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), с докладом которых ознакомились «Известия». К октябрю доля «плохих» ссуд — то есть тех, по которым не вносят платежи более трех месяцев — составила 7%. За критический порог принимают уровень в 10%. При этом за девять месяцев объем проблемной задолженности вырос в 1,6 раза и превысил 2 трлн рублей. Главные факторы — высокие ставки, рост долговой нагрузки, замедление потребительского кредитования и ухудшение финансового положения предприятий. О возможных последствиях и оценке ситуации со стороны регулятора — в материале «Известий».
При каких условиях возникнет банковский кризис в РоссииВ России системный банковский кризис может наступить до октября следующего года. Аналитики ЦМАКП оценивают такой риск как средний, говорится в их докладе «Что показывают опережающие индикаторы системных финансовых и макроэкономических рисков?», с которым ознакомились «Известия».
В документе дается определение системного банковского кризиса: это ситуация, когда имеет место хотя бы одно из перечисленных событий:
доля проблемных активов в банковской системе превышает 10%;
клиенты массово снимают деньги со счетов и вкладов;
для предотвращения последствий после вышеуказанных ситуаций проводится срочная реорганизация или национализация значительной части финорганизаций (более 10%) либо крупная разовая поддержка — свыше 2% ВВП — со стороны государства или компаний.
Аналитики подчеркивают, что на данный момент ни одно из этих условий не реализовалось. Вместе с тем рост доли «плохих» ссуд в совокупном кредитном портфеле банков сигнализирует о повышенном риске в перспективе. «Плохими» долгами называют займы с просрочкой свыше 90 дней, по которым шанс возврата крайне низок.
По информации БКИ «Скоринг бюро», на октябрь суммарный объем «плохих» долгов достиг 2,3 трлн рублей, сообщает ЦМАКП. За девять месяцев этот показатель увеличился в 1,6 раза — темп выше, чем за весь прошлый год (490 млрд против 302 млрд в 2024-м).
Причина в постепенном ухудшении качества необеспеченных потребительских кредитов, выданных во второй половине 2023 года и в начале 2024 года по высоким ставкам, в том числе новым заемщикам без кредитной истории, пояснил «Известиям» ведущий эксперт ЦМАКП Ренат Ахметов. Также начинают проявляться риски по старым ипотекам, оформленным на пике спроса на льготные программы.
Ключевая угроза — эффект домино. Сокращение выпуска и прибыли в реальном секторе на фоне высоких ставок может привести к росту неплатежей по корпоративным кредитам, отметил частный инвестор, основатель «Школы практического инвестирования» Федор Сидоров. В результате снизится достаточность капитала банков, а также может возрасти нервозность со стороны вкладчиков.
В ЦБ «Известиям» сообщили, что у регулятора нет оснований ожидать банковского кризиса. По оценке Центробанка, сейчас риски проявляются преимущественно в розничном сегменте. В необеспеченном сегменте просрочка за 10 месяцев достигла 12,9%, добавив 3,9 п.п., однако эти ссуды более чем на 90% покрыты резервами, уточнили там.
По корпоративному портфелю существенных проблем в ЦБ также не видят: доля «плохих» кредитов не превышает 5%, они тоже почти на 90% закрыты резервами и залогами. Еще около 7% — потенциально проблемные займы, по которым банки продолжают активную работу, включая реструктуризации.
Почему растут просрочки у бизнеса— Поскольку кредитование населения перестало расти, проблемные долги становятся все заметнее. Кроме того, высокая ключевая, доходившая до 21%, существенно усилила долговую нагрузку, — подчеркнул Федор Сидоров.
Значительная часть «плохих» долгов маскируется реструктуризациями, отметил Ренат Ахметов из ЦМАКП. С 2022 по 2025 год было пересмотрено около 2,4 трлн кредитов населению — это 6,2% совокупного розничного портфеля банков на октябрь.
— При этом только за первые три квартала 2025 года объем реструктуризаций в рознице достиг 858 млрд рублей, что вдвое выше, чем за тот же период 2024-го, — отметил эксперт.
В корпоративном сегменте к концу III квартала пересмотрена пятая часть портфеля кредитов юрлиц и МСП, уточнил аналитик. По его словам, без мер ЦБ по смягчению долговой нагрузки населения и компаний, введенных после кризисов 2020 и 2022 годов, масштабы проблем были бы заметно большими.
Регулятор отмечает, что в условиях замедления экономики основная уязвимость — кредитный риск, напомнил Ренат Ахметов. Речь уже идет о бизнесе: у части компаний ухудшается финансовое положение, а экспортные отрасли теряют доходы из‑за снижения внешнего спроса и цен. Эксперт считает, что кризис «плохих долгов» в корпоративном сегменте может начаться в III–IV кварталах следующего года.
Почему у россиян все больше «плохих» кредитовКак сообщили в «Скоринг бюро», россияне стали чаще задерживать платежи по потребкредитам. На ноябрь доля займов с просрочкой от трех месяцев достигла 14,2%, увеличившись за год на 4 п.п.
По данным БКИ, длительная просрочка растет во всех сегментах: особенно быстро — в ипотеке (+75% за год), автокредитах (+53%) и по кредитным картам (+38%).
Рост просрочки в потребкредитовании свидетельствует о перестройке рынка, считает гендиректор «Скоринг бюро» Олег Лагуткин. По его словам, банки ужесточают выдачи для рискованных заемщиков, а ранее накопленные проблемные кредиты продолжают давить на систему. В результате условия для заемщиков с высоким риском могут стать дороже.
Такая динамика усиливает важность развития досудебных механизмов реструктуризации долгов: без них сочетание растущей просрочки и ограниченного кредитования создает для многих заемщиков замкнутый круг, подытожил эксперт.
В Национальном бюро кредитных историй также подтверждают рост просрочки. По данным НБКИ, на начало ноября доля проблемной задолженности в необеспеченном сегменте приблизилась к 13%, сообщил директор по маркетингу БКИ Алексей Волков.
Рост просрочки свыше 90 дней — естественная реакция портфеля на сокращение новых выдач, которое началось во второй половине 2024 года, отметил вице‑президент по розничным рискам банка «Дом.РФ» Роман Евдокимов.
В ВТБ отметили, что значительного увеличения просрочки по кредитам не фиксируют, однако теперь там строже оценивают платеже- способностью клиентов. В «Сбере» констатируют небольшой рост проблемных кредитов в соответствии с общерыночной тенденцией. При этом в банке указывают, что после снижения ключевой ставки и возобновления качественных выдач темпы прироста просрочки замедлились.
Чем грозит рост проблемных долговУхудшение качества кредитного портфеля вынудит банки снижать риск‑аппетиты; иначе им придется увеличивать резервы, что сократит рентабельность, говорится в документе ЦМАКП.
Главная опасность от роста «плохих» долгов заключается не только в рисках для банков, но и в ухудшении доступа к кредитам для добросовестных заемщиков с хорошей историей. Для многих из них получить заем станет сложнее в критичные моменты — например, при покупке жилья, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
Для банков рост доли проблемных ссуд означает снижение процентных поступлений и необходимость создавать дополнительные резервы, что уменьшает чистую прибыль. Поэтому, по словам эксперта, ЦБ не ожидает, что прибыль банков в 2025 году повторит рекорд 2024 года в 3,8 трлн рублей.
— В свою очередь, ужесточение условий кредитования для бизнеса и населения будет сдерживать расширение экономической активности и рост ВВП, — считает старший научный сотрудник ИПЭИ Президентской академии Владимир Еремкин.
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов допускает дальнейшее увеличение объема плохих долгов, но считает обсуждение неминуемого банковского кризиса преждевременным. По его оценке, кредитные организации за последние годы накопили значительный запас прочности: совокупный капитал выше нормативов оценивается примерно в 8 трлн. ЦБ сохраняет жесткие регуляторные меры, ограничивающие нарастание рисков, добавил он. Кроме того, по словам эксперта, позиция регулятора и Минфина против изъятия «сверхприбыли» банков, вероятно, направлена на сохранение этого запаса на случай возможных потрясений.
Для снижения просрочки ЦБ уже предпринимает шаги — в частности, регулятор снизил ключевую ставку до 16,5%, напомнила Наталья Мильчакова. Эксперт также считает, что кредиторы могли бы стимулировать заемщиков оформлять обеспечение по крупным займам «на любые цели» — например, залог имущества или автомобиля — в обмен на более низкую ставку. По оценке Натальи Мельниковой, в 2026 году доля просрочки в портфеле на фоне падения ключевой ставки может сократиться с 7 до 4–5%.