Чтобы вкладывать деньги без страха и сохранять капитал, важно не пытаться предугадать рынок и не реагировать на каждую новость. Успешные инвестиции базируются на долгосрочной стратегии и диверсификации портфеля, заявил Дмитрий Домбровский, создатель высокодоходных стратегий и основатель компании «О3 Finance», в интервью «Известиям» от 23 октября.
По мнению эксперта, ключевыми принципами инвестирования являются долгосрочность и диверсификация. Домбровский пояснил, что сбалансированный портфель снижает риски и помогает инвестору избежать страха, тогда как наличие только рисковых активов в портфеле может привести к падению стоимости вдвое и вызвать эмоциональные ошибки.
Кроме того, многие ошибочно думают, что способность прогнозировать рынок или отслеживать новости повышает доходность. На самом деле статистически достоверные прогнозы дают лишь немногие. Более 80% активно управляемых фондов за пять лет проигрывают индексному пассивному инвестированию. Эффект «ошибки выжившего» подтверждает, что хорошие результаты в прошлом не гарантируют успех в будущем.
Также существует поведенческая ловушка: инвесторы часто покупают активы на локальных максимумах и продают на минимумах, что снижает доходность. Например, фонд CGM Focus в период с 1999 по 2009 год показывал среднегодовой рост акций около 17%, однако средний инвестор терял примерно 16,8% в год.
Оптимальная стратегия — долгосрочное инвестирование с диверсификацией по классам активов. Облигации уменьшают волатильность, акции повышают доходность, драгметаллы служат защитой в кризис, а криптовалюты увеличивают и доходность, и риск. Важно включать качественные независимые активы, с учетом ликвидности, сроков и купонных выплат. Пример портфеля «на все времена»: 30% — акции и рисковые активы, 45% — облигации различных сроков и валют, 10–15% — драгметаллы, 10–15% — недвижимость.
Кроме того, грамотное распределение внутри классов активов, а также валютная, географическая и инфраструктурная диверсификация дополнительно снижают риск. Ребалансировка портфеля во время кризисов позволяет приобретать активы по низкой цене, следуя совету Нассима Николаса Талеба — иметь резерв для инвестирования во время массовых распродаж.
Домбровский отметил, что при следовании этим правилам инвесторы смогут не обращать внимания на новости и сохранять спокойствие даже в периоды рыночных колебаний. Подход, основанный на долгосрочности, диверсификации и планировании, помогает устранить страх и повысить стабильность капитала.
Информация в материале не является инвестиционной рекомендацией
Коммерческий директор логистического оператора NC Logistic Игорь Ковальчук 12 сентября рассказал «Известиям», что россияне стали более активно вкладывать средства в коммерческую недвижимость благодаря ее высокой доходности. По словам Ковальчука, наибольшим спросом у частных инвесторов пользуются складские объекты, популярность которых растет в последние годы. Он отметил, что инвестиции частных лиц становятся всё более значимым источником финансирования новых проектов, из-за чего девелоперы упрощают инструменты для вложений и предоставляют консультации желающим инвестировать в этот сектор.