Рынок микрозаймов под давлением: ожидаются жесткие перемены


Фото: ИЗВЕСТИЯ/Телеканал «78»

Максимальная ставка по микрозаймам снизится с 130% до 100% годовых осенью 2025 года

Осенью текущего года в Госдуму будет направлен законопроект, предусматривающий уменьшение предельной переплаты по микрозаймам с 130% до 100% годовых. Об этом сообщили «Известиям» в аппарате комитета Госдумы по финансовому рынку. Новое законодательство призвано защитить заемщиков, однако участники рынка предупреждают о возможных противоречивых последствиях. Цель проекта — ограничить рост долговой нагрузки и помочь в решении проблемы долговой спирали. Это вызывает оживленные дебаты среди экспертов, которые спорят о пользе новых норм для граждан и влиянии изменений на легальный рынок микрофинансовых организаций (МФО). Подробнее — в статье «Известий».

Снижение предельного лимита: теперь 100% вместо 130%

В настоящее время заемщики могут переплачивать по микрозаймам до 130% от суммы кредита, учитывая проценты и штрафы. Предлагаемая инициатива депутатов направлена на защиту населения от чрезмерных ставок и блокировку долговой спирали.

— Законопроект включает меры для предотвращения высокой долговой нагрузки на граждан. Причем ни одна из них не выведет МФО или заемщиков в теневой сектор, — заявил «Известиям» председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Депутат пояснил, что такое ограничение не окажет резкого эффекта на рынок: организации смогут подстроиться, изменяя сроки или ставки, пользуясь снижением стоимости фондирования. Дополнительно планируется ввод обязательных пауз между займами, а с 2027 года будет действовать ограничение – один микрозаем с полной ставкой выше 100% годовых на каждого заемщика.

Регулятор в целом поддерживает эти нововведения, акцентируя внимание на борьбе с агрессивными методами выдачи кредитов.

По информации Банка России, до 70% портфеля у некоторых компаний формируется через перекредитование клиентов, то есть погашение старых долгов новыми.

«Вводимые ограничения помешают продолжению такой политики. Если компании не изменят свои практики, им придется уйти с рынка», — заметили в пресс-службе ЦБ.

Банк России признает, что часть игроков может уйти в теневой сектор, но параллельно усилятся меры контроля против нелегального кредитования, а перечень «черных» организаций регулярно обновляется.

Сторонники данных ограничений подчеркивают, что эти нормы прежде всего нацелены на защиту малообеспеченных граждан.

— На мой взгляд, сокращение предельного размера долга, особенно по микрозаймам, позитивно скажется на социальных группах с низким доходом, — отмечает финансовый уполномоченный РФ Светлана Максимова.

Она добавила, что для достижения хорошего результата важно информировать заемщиков о возможности обращаться к финансовому омбудсмену, который помогает вернуть переплаты и отстаивать права.

Максимова подчеркнула, что количество жалоб по микрофинансированию увеличилось: в первой половине 2025 года их число утроилось в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на этот рост, общее количество обращений пока остается невысоким, что указывает на недостаток информации у клиентов.

Реакция банковского сообщества: осторожный оптимизм

Крупные представители финансовой отрасли считают, что эффекты от нового регулирования проявятся не сразу.

— Эффект от предложенных правил будет виден лишь после их практического внедрения. При этом мы не ожидаем, что изменения усилят теневой рынок. С высокой степенью вероятности можно предположить снижение закредитованности населения, — заявил начальник правового управления Ассоциации банков России Александр Абрамов.

Также он отметил, что без комплексного повышения финансовой грамотности такие меры не смогут приносить стопроцентный эффект.

Точка зрения микрофинансового бизнеса

Тем не менее в отрасли звучит критика. В саморегулируемой организации «МиР» считают, что данный закон избыточен, поскольку у регулятора и так имеются инструменты для контроля долговой нагрузки.

«Потребность населения в заемных средствах высока, и мы видим риски перехода клиентов к нелегальным кредиторам», — заявили в организации. В то же время в легальном секторе наблюдается снижение просрочек: уровень NPL 90+ достиг минимума за последние кварталы.

Похожее мнение озвучила Национальная ассоциация участников микрофинансового рынка (НАУМИР):

— Это ускорит уход некоторых МФО с рынка и усилит развитие теневого кредитования. Многие заемщики готовы обращаться к нелегалам при разнице в ставках всего около 7%.

Мнение аналитиков: рынок сомнений не испытывает, но сократится

В целом специалисты финансового сектора не ожидают катастрофических последствий.

— В ближайшие два года рынок маржинальных микрозаймов будет уменьшаться из-за введения правила «один заем на одного человека». Поэтому уменьшение максимальной переплаты до 100% не спровоцирует уход игроков с рынка. Скорее всего, ограничение снизит маржинальность продуктов на период от полугода до года, — заявил аналитик агентства «Эксперт РА» Вадим Крапп.

По его мнению, заёмщики действительно будут платить меньше, однако компании компенсируют потери за счет дополнительных услуг, что создает риск повторного роста долговой нагрузки.

Некоторые эксперты подчеркивают, что одно лишь ограничение процентных ставок не решит коренные проблемы рынка.

«Снижение максимума до 100% может привести к уходу части МФО и росту нелегального кредитования. Одновременно это позволит уменьшить переплаты и предотвратить тяжелые долговые ловушки», — считает доцент Московского финансово-юридического университета Татьяна Фурсова.

Отдельно обсуждается поведение самих заемщиков.

— При любых ужесточениях найдутся МФО, для которых бизнес станет невыгоден. Часть клиентов уйдет в теневой сектор. Но главная проблема в том, что население не ведет учета расходов: 61% ограничиваются лишь «тетрадкой» или памятью. Пока это не изменится, никакие запреты не помогут, — отмечает генеральный директор Ассоциации развития финансовой грамотности (при ЦБ) Эльман Мехтиев.

Он добавил, что государство стимулирует реструктуризацию долгов и упрощенное банкротство, однако без активности самих граждан результаты будут ограничены.

Основные риски

Общественные активисты отмечают: основная угроза исходит от нелегальных кредиторов.

— Независимо от установленного предела, практика показывает, что исключенные из реестра МФО продолжают работать без надзора и правил. Граждане с высокой закредитованностью продолжают обращаться к нелегальным займодавцам. Штрафы по КоАП — незначительные, уголовной ответственности нет, — подчеркивает эксперт проекта «За права заемщиков» Александра Пожарская.

По ее словам, именно теневой рынок наносит вред бюджету и лишает заемщиков возможности оспаривать несправедливые условия.

Проблемы с кредитной доступностью для малообеспеченных подтверждают и академические специалисты.

Доцент Финансового университета при Правительстве РФ Петр Щербаченко отметил:

— Многие обращаются в МФО из-за невозможности получить банковские кредиты. Снижение процентов не решает проблему целиком. Необходимо развитие господдержки, субсидируемых продуктов и массовых программ финансового просвещения.

Согласно данным ЦБ, по итогам первого квартала 2025 года суммарный портфель микрозаймов достиг 683 млрд рублей, однако объем выдач впервые за три года сократился. При этом растет доля онлайн-продуктов и POS-займов на маркетплейсах, что меняет структуру рынка.