Граждане в середине лета 2025 года оформили примерно 1,56 млн потребительских займов, что почти в два раза меньше, чем в июле 2024 года, когда их количество достигло 2,92 млн, сообщили в пресс-службе Национального бюро кредитных историй (НБКИ), основываясь на данных кредитных организаций. Таким образом, по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года число выданных займов уменьшилось на 46,5%. Журналисты «Известий» изучили причины такого снижения и проанализировали перспективы рынка потребительского кредитования в ближайшее время.
Основные причиныПо данным НБКИ, в июле 2025 года россияне оформили 1,56 млн потребительских кредитов — на 46,5% меньше, чем в июле 2024-го, когда их было 2,92 млн. Однако по сравнению с июнем 2025 года прирост составил 13,1%. Среди регионов с наибольшим числом выданных займов лидерство удерживает Москва — около 105 тыс. договоров. На втором месте Московская область с 93,3 тыс., а третьем — Краснодарский край, где выдали примерно 64,7 тыс. кредитов.
Основной причиной изменений на рынке потребительских займов в последнее время является ужесточение денежно-кредитной политики, направленной на ограничение активности в сегменте розничного кредитования, пояснил в интервью «Известиям» директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.
— В первую очередь речь идет о высокой ключевой ставке и повышении макропруденциальных лимитов (МПЛ) на показатель долговой нагрузки (ПДН). Благодаря чему гражданам с ПДН выше 50% практически отказали в кредитах, — отметил он. — Такие заемщики фактически исключены из кредитной системы. На рынке розничного кредитования ныне преобладают следующие процессы: снижение спроса населения из-за высоких процентов, из-за которых люди избегают займов, и уменьшение готовности кредиторов идти на риск.
Эксперт подчеркнул, что вследствие этого выдача потребительских кредитов снизилась по сравнению с 2024 годом. Более того, дальнейшее развитие рынка во многом будет зависеть от действий Центробанка по ключевой ставке и регулированию микропруденциальных мер.
Постепенное возобновление кредитования наблюдается, отметила в интервью «Известиям» Екатерина Шурихина, директор по банковским рейтингам в «Эксперт РА». При этом на восстановление уровней выдачи займов до значений 2024 года можно рассчитывать только в 2026 году при условии продолжения тенденции снижения ставки.
Сокращение выдач потребительских кредитов в июле нельзя рассматривать отдельным резким спадом, поскольку подобная тенденция проявилась еще в начале III квартала 2024 года, сообщила «Известиям» руководитель проекта Народного фронта «За права заемщиков» Евгения Лазарева.
— Такое снижение связано с введением ограничений на кредитование уже закредитованных клиентов и жесткой денежно-кредитной политикой Центробанка, который к концу октября 2024 года повысил ключевую ставку до 21%, что привело к росту ставок по кредитам, — пояснила эксперт.
Однако на фоне повышения ставок продолжалась нарастание общей закредитованности населения. Это заставило рынок стать более осмотрительным и ужесточить скоринг заемщиков.
— Кредиты одобряли только надежным клиентам с хорошей платежной дисциплиной и положительной кредитной историей. Кроме того, заемщики перестали рефинансировать ранее выданные кредиты по более низким ставкам, поскольку это стало невыгодно. Также поменялись предпочтения в структуре спроса: все больше россиян выбирали кредитные карты с грейс-периодом или кредиты под залог имущества, что выгоднее, чем нецелевое кредитование наличными, — добавила эксперт.
Тем не менее при сравнении показателей июля 2025 года не с прошлым годом, а с предыдущими месяцами прослеживается обратный тренд — число новых займов растет. Эта тенденция формируется с начала второго квартала 2025 года. Как только ЦБ начал постепенно снижать ключевую ставку, рыночные ставки также стали уменьшаться, стимулируя рост выдач потребительских кредитов.
Тенденции восстановленияПрезидент Торгово-промышленной палаты РФ Сергей Катырин в интервью «Известиям» подтвердил, что снижение объема выданных потребительских кредитов связано в первую очередь с текущей денежно-кредитной политикой, при которой высокая ключевая ставка ограничивает возможности заемщиков.
— Более значимым является поэтапное изменение динамики по сравнению с предыдущим месяцем — также отражающее сокращение объемов потребительских кредитов. Вероятно, это связано с выжидательной стратегией населения. При отсутствии срочных нужд покупки откладываются в надежде на дальнейшее снижение ставок, — пояснил эксперт. — Основной сценарий предусматривает плавную стабилизацию объемов розничного кредитования с последующим ростом по мере снижения ключевой ставки. Центробанк будет уменьшать жесткость денежно-кредитной политики, учитывая снижение закредитованности и рисков.
Минфин направил запрос «Известий» к ЦБ, но официальный ответ от Банка России на момент публикации не поступил.